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十大高手论市:面对早盘急跌午后可否抄底

文章来源:本站原创 发布时间:2022-05-13

  发布时间:2010年11月30日 14:09进入复兴论坛来源:中国证券网

  11:50午间盘点:10点30分起,大盘风起云涌,只不过,方向向下。原本还一度微红的上证指数,顷刻间灰飞烟灭,午间收盘下跌87点,以上午最低价收盘,收于2778点上,跌幅3%。而中小板更惨、下跌4.33%,创业板的眼泪也在飞、午盘下跌5.3%。一时间,大珠小珠落玉盘。A股因何而跌?

  这一幅大跳水缘故很可能便是因为这个信号——央票集体地量发行倒逼央行加息。央行29日公告,将于周二发行10亿元一年期央票,发行量较上周减半。市场认为,因紧缩预期日渐高涨,机构对央票的需求低迷。而且,随着央票一、二级市场利率倒挂,央行的公开市场操作已经越来越难于发挥流动性回收功能。分析师同时认为,从央行高官用词的一些细微之处可以看到“价格总水平”或已成为货币政策近期针对的重点。机构预期,12月中将再度加息1次。下次加息之后,除非公开市场大幅放量,否则,年内仍有上调0 .5%至1.0%准备金率的可能性。

  在众多的下跌股票里,最伤人的莫过于昨日醉酒股,昨日还乱哄哄暴涨的白酒股,今朝醒来何处?杨柳岸晓风惨月,午盘时分,老白干酒下跌近9%,一线白酒一样啤,水井坊、泸州老窖、贵州茅台齐齐下跌6%以上。原因应与政策控制物价的决心有关——国务院总理29日主持召开国务院常务会议,研究部署进一步加强艾滋病防治工作,决定对《价格违法行为行政处罚规定》作出修改。修改后的规定草案将相互串通、恶意囤积、捏造散布涨价信息以哄抬价格、牟取暴利的行为作为惩处重点,加大了处罚力度。会议决定,该草案经进一步修改后,由国务院公布施行。

  今天是11月份的最后一天,影响2011年中国宏观经济政策走向的几大焦点问题,答案将在12月初召开的中央经济工作会议上揭开神秘面纱。在没料到,在等待中,大盘已经撑不住了。但见:凤凰台上暮云遮,梅花惊作黄昏雪。(国元证券(上海)黄硕)

  10点50的盘中分时点只起到了短暂支撑,然后再度下行,显示分时上的时间点要遵守日线的需求,那么日线的需求是什么呢,以上证综指为例:股指反弹一直受制于10天均线的压制,虽然盘中有一些个股方面的热点,但是总体指数却迟迟不能冲过10天线天线作用下,就要在考验一下前期低点的支撑,所以10点50之后再度下行。同时深证成指在突破10天均线之后,也有一个回抽的考验,考虑到现在的弱势情况,走势上需要贯穿10天线,所以也是大跌。

  今天虽然大跌,但是明后两天市场将再度创出本次反弹的新高,明日两市将均至少收复今日阴线的一半,后天继续上攻,总体而言,下午收盘前可以考虑介入,明早低开后经过一小时的反复,市场将开始单边收复今天一半的失地。

  另外需要提醒一点的是,目前是下跌途中的修复,务必看清这点,也就是说短期不悲观,但是中期是肯定不乐观的,这个观点在10月中旬的时候表达的非常明确,所以现在参与市场的炒作,心理要有一个警醒的意识。

  人们广泛关注的话题之一是收入倍增计划,有专家建言,从“十二五”规划的第一年2011年开始到2020年,城乡居民人均收入总额的年平均增长率为7%,未来10年居民收入总额将增长一倍以上。

  多年来,中国的经济增长方式为高增长低消费,在经济高速增长的20年中,居民消费率在逐年下降。根据国家统计局的官方数据计算,中国的最终消费率从1981年的62%下降到2008年的48.6%,远低于世界平均70%以上的水平;其中居民消费率下降到2008年的35.3%,远低于世界平均60%以上的水平。人们之所以对消费率下降没有感觉,是因为货币量的长期增长掩盖了居民消费相对下降的事实。1978年以来,中国的GDP增长了93倍,而广义货币量(M2)增长了810倍,今日中国,已经是全球第一货币大国,以广义货币总量计算,去年7月中国超越了美国成为单一国家货币量最多的国家;今年7月中国的货币量又超越欧元成为名副其实的全球货币第一大国。与此同时,中国的GDP总值超越日本成为全球第二大经济体,很多人因此而感到骄傲,认为中国已经崛起了,但是我们回头看看消费总额,以美国、日本、欧盟、英国和中国为五大货币区来比较,在消费市场的占比中,中国远低于美国,日本和欧洲,中国仅占11%,美国占56%,日本占21.5%。而日本只有1.27亿人口,美国3.4亿人口,中国接近14亿人口。

  过去20年,中国的经济发展模式可以称为世界工厂模式,而美国,日本和欧洲则是消费大国。以居民消费总额排名,中国排名世界第七位,不仅落后于美国和日本,而且低于欧洲小国意大利。今天我们发现,中国的世界工厂模式已经走到了尽头,面临来自于原料价格、工资成本、消费市场和环境成本的四大压力,已形成自身难以克服的“利润瓶颈”。以世界杯足球赛由中国提供的产品为例,2002年的毛利率是15%,2006年下降到10%,今年仅为5%。世界工厂模式来自于发达国家向中国转移产能,在产能转移的过程中,早期是有高利润的,但利润率随着产能转移而呈下降趋势,到产能转移完成之时,早期的高利润就会消失,这就是世界工厂模式的“利润瓶颈”。

  要突破世界工厂的“利润瓶颈”,仅靠“腾笼换鸟”是不行的,因为这个生产体系是一张网,这张网是控制在全球跨国公司手中的。所以中国经济必须要挣破这张巨网,而要突破这张网的束缚只有一条路,就是要从外需驱动的生产大国转向内需驱动的消费大国,这就是我们现在提出的转变经济发展方式。经济发展方式的转变有两个概念,其一是内需型社会,其二是创新型社会,这就是未来5年,10年,甚至15年的投资主题。

  我们正在走出农业文明,跨越工业文明,进入都市文明,经济发展方式的转变是要在城市化的进程中让更多的人进入都市文明,而都市文明是一个新的产业集群。这个产业集群是什么呢?通俗地说,就是金融资产两大支柱,再加交通通讯、医疗文化、吃喝玩乐、新闻八卦。这二十个字所代表的产业,其经济总量将逐渐占到中国GDP总值的60%-70%,背后就是中国的城市人口将占到总人口的60%-70%。越来越多的人将被融入现代都市文明的产业集群,由此创造着城市化的刚性需求,不断推高着城市特别是中心城市的房地产价格。

  在城市化进程中,人们对房地产的刚性需求究竟是什么?在我看来,不是什么结婚房和改善房的需求,这些需求都可以通过租房来满足,真正的刚性需求有四个层次:第一,致富需求。人们追逐财富的欲望把人们引向都市,因为城市经济创造了一种新的财富——金融化的虚拟财富。其次,消费升级的需求。“城市让生活更美好”,所以人们会“小富进城,大富进京”。第三,安全保障的需求。城市有更完备的安全保障体系。第四,公共服务的需求,如教育文化卫生医疗等,其中有许多公共服务是由政府的财政支出免费提供的。

  这四大需求在城市化的进程中相互激励,改变着不同行业的相对重要性和经济贡献度。人口与货币的集中必然导致财富的集中,财富的积聚与集中必然推动金融地产上升为国民经济的支柱产业。金融地产两大支柱产业的形成,又会进一步推动消费升级,使交通通讯,文化娱乐和安全环保等行业对GDP总值的贡献度相继超过5%,成为次一级的经济支柱产业。在货币大国走向消费大国的进程中,超额货币的增长将持续驱动金融化的虚拟财富增长,再通过城市化的刚性需求驱动,使城市化的产业集群在股市中形成各种投资机会,让人们能够通过投资理财来分享财富增长与经济转型的财富成果。

  外围市场的不振走势,今日A股市场短线存在着一定的涨升意愿,尤其是产业乐观的品种更是反复活跃,同时在煤炭银行和有色等板块一度来助阵,使得股指在早盘上攻年线未果,在石油石化等权重板块的走强,给市场带来出货的心里阴影,目前市场指数在考验60日均线,一度跌破,也可以看出短期年线附近压力之大,是不容小觑的,从量能上看到,今日市场成交量再度萎缩,为655亿元,未来政策的不确定性使市场观望气氛浓厚,从监控上看,目前沪市资金净流出28.6亿元,上证指数报2838.73点。

  从盘面上看,今日大盘低位震荡,盘面板块活跃度一般,市场呈现普跌格局,但是水泥板块异军突起,涨幅前列,其中海螺水泥塔牌集团等强势个股涨幅前列,资金净买2281万元和588.2万元,水泥板块和中小板和创业板一样,成为11月中旬大盘阶段见底以来最强势的板块,在早盘有色板块有反弹迹象,但持续性不强,表明有色金属短期仍面临进一步调整风险,但之后流动性释放将继续推动金属价格走高。市场热点在于,医药股、建材股的个股股性相对活跃,这切合了当前产业亮点。在盘中石油石化出现护盘的动作,表现的较为抗跌,但是给市场带来的影响还是巨大的,有种掩护出货的心里阴影,也是大盘出现下探的一个方面。不过银行煤炭钢铁和汽车制造等板块表现的较为坚挺,抗跌性较强,对市场人气的激发作用较大。

  从整体上看,整个市场依然延续萎靡行情,死气沉沉。当前,股指呈现上有压力、下有支撑的格局,但是很明显,股指无法在狭窄的区域内长期保持稳定,面临着方向的选择,今日石油石化的来临也给市场带来不小的震动。短期内,我们建议投资者依然需要用谨慎的心态来看待下阶段行情的演绎。投资者需要注意高位风险;煤炭、银行等大盘股今日低位再走强,反应了主力资金建仓价值扭曲股的思路,建议投资者关注盘面的“二八”轮换可能。

  今日两市大盘小幅低开,随后震荡上扬,10点左右沪指在年线附近时受到了巨大的压力,中小盘股纷纷出现大幅回落的走势,市场恐慌性抛售迹象非常明显,量能快速放大,至收盘,沪指报收2778.87点,下跌87.49点,成交1008亿。

  消息面看:1、中国首个自由贸易区或将落户上海;利好上海本地股。2、多部委联合调研,河北沿海地区发展规划编制启动;逢低潜伏河北板块。3、水泥荒闪现,部分地区价格创历史新高,水泥业利润提升;4、央行“催促”国际板出台,或为担当“池子”功能;5、中外投行论明年A股机会,申万最高看至3800点;6、楼市又现量价齐升,限购政策明年或继续;(对地产股,武人的建议是战略上看空,战术上做多。毕竟其估值水平已近历史低点)7、财政部:个人限售股每一次转让将征个税。

  盘面上看:水泥、黄金、煤炭、多晶硅、稀土板块涨幅居前,生物制药、酿酒、创业板、食品、环保、农业股跌幅居前。实际上,面对暴跌,投资者万不可恐慌,20倍的市盈率对上证综指是比较安全的,对应上证综指的点位在2600点,一次上升后就跌穿60日线就是短期诱空,武人前期已经说明2750点附近将是短线大盘的强烈支撑位,当前激进投资者要做的就是精选个股,大胆抄底周末点评中的两类股,不要因为一时的下挫就乱了阵脚。稳健者等待企温介入。

  市场面看:自2000年至今,中央经济工作会议召开前一周,上证指数共计有6次出现上涨,4次出现下跌,其中涨幅最大的为2008年,股市正处于2008年大熊市以来的见底反弹初期,市场对经济会议释放利好充满预期,会议前一周,沪指上涨7.88%;跌幅最大的年份为2007年,由于前期涨幅过大,中央经济工作会议或将定调从紧的货币政策,会议召开前一周,上证指数跌幅为3.19%。展望2011年,货币政策从适度宽松转向稳健,财政政策或将继续维持积极,大盘总体上呈现震荡上行的概率较高,经济结构转型和积极的财政政策为新兴产业、区域经济和消费类行业提供了充分市场题材。具体到年底,炒作业绩增长和高送配的传统或将给中小盘股票带来结构性机会。

  操盘计划方面:短线股首开今日停牌、上海建工、鑫龙电器以及中线股太行水泥三只股票在大盘跌穿60日线时抛出一半仓,在大盘再度跌穿前低点时全部接回,至午收盘继续满仓待涨,另外明日首开复牌也将如此操作。本周候选股票池:亚太股份、顺鑫农业、鑫龙电器、北化股份、山煤国际、金风科技、上海建工、薄云新材、金岭矿业、西宁特钢、北京城建、荣盛发展、冠城大通、首开股份、中国南车、孚日股份、航天通信、吉林森工。投资者对上述个股可根据操作喜好选择,低吸不追高。

  周末点评回顾:第一,投资者如果认可武人前述的短期底部九大理由,则空仓者可以逢低建仓,套牢者可持仓等待反弹后减仓。第二,武人认为年底前沪指低点应该在2700点的平台之上,反弹压力位在2950点,高点位于3050点一线,在此区间投资者可以逢高减磅、逢低吸纳,缩短操作周期。第三,选股重在两类股,1、是调整到位的新兴产业股,重点是节能减排、核电、高端制作等,最好流通盘不大不小,有送配预期的那就是极品;2、低估值的绩优蓝筹股如:金融、地产、钢铁、煤炭以及船舶制造等;这两类股中一些全年业绩预增而又有社保与保险资金三季度最新介入的个股最佳。第四,武人论股对于个股的买卖原则大家可以借鉴:一、最佳买入时机在股价调整到低位,日周线技术指标处于相对低位或进入超卖时;卖出时机以接近前高点或达到合理预期为准,或短线技术指标处于高位或进入严重超买之时;二、任何股票买入前必须先设立止损价并坚决执行,可参考成本价3-8%或者10、20日均线失守,大盘路在何方?

  前市大盘在略微震荡之后出现跳水,2800点整数关口宣告失守。在上周五小宽就讲过本周大盘要跌破2800点,而在昨日小宽还讲过,60日均线被跌破的概率很大很大,不知各位在早盘预防风险了没有。如果你经常看小宽博客,如果你了解小宽为人,那么相信你已经清仓了,或者你已经控制仓位了,这都要恭喜你,因为现在大盘调整的幅度与点位与小宽心中所想的目标位更进了一步,那么也就是说,我们真正要进场的点位也快到了。小宽久违了冲锋号会在最关键的时刻响起,我们坚持,我们谨记,我们冲锋!

  从小宽资金换算模式统计来观察,前市大盘净流出53.43亿资金,机构净流出9.07亿资金,大户净流出44.37亿资金,中户净流出4.03亿资金,散户净流入57.48亿资金,由此可见,前市机构资金净流出的并不多,而为什么指数会跌幅如此之大呢?其实这在前期就已经讲过,首先是因因为没有承接盘,因为主力资金都在跑货,谁会接盘呢?其次是散户资金都在进场,都还在相信牛市的存在,都还在相信会继续上冲3000点的幻想。小宽一直在说,这里的横盘不是平台,60日均线也不是支撑!

  从大盘的30分钟K线图来分析,短期MACD技术指标绿柱在没有消失的情况下有继续放大,这在技术形态上叫做“空中加油”,换句话讲,这波调整属于大力度调整,但往往出现这种调整之后恐慌盘和割肉盘才会出来,但从早盘的量能来看,被套者还很坚定,看来后面还有反复下跌的路程。对于午后大盘,短期跌幅空间有限了,最多就是回补2755点缺口,但这说的是今日而非见底!指数在后面还会反复震荡然后调整,这点大家注意!那么由此以上分析,小宽认为,午后大盘跌幅有限,今天回补2755点是极限位!

  宽:真想说几句,为什么说人回避不掉风险?在这个市场当中你要战胜的不是市场,而是自己。“贪”放在你身上都不能很好的形容你!

  早盘10:35分在股指在毫无征兆的前提下出现两拨快速跳水,首先击穿了60日均线点整数关口,并创本论调整以来的新低。究其原因不外乎一下几点:

  3、 市场一些传闻再度盛行,加息以及证监会将要披露对内幕交易的查处结果,其中涉及到一些重量级的人物和公司,这样市场上的炒作气氛将受到极大压制

  4、 主力刻意营造上攻乏力,市场再度暴跌的假象,方便为震出廉价筹码,这几日成交量的萎缩,以及弱势窄幅区间的震荡,使主力很难收集必要的筹码

  2、 如果下午跌幅扩大,在2747-2755前期缺口位置有强支撑,可考虑低吸

  3、 持仓的朋友看看以上支撑点位的支撑力度,再做操作决定,不要在恐慌中杀跌

  4、 权重股的估值水平很低了,封杀了大盘的下挫空间,大家没必要恐慌,保持镇定,不要被传闻扰乱自己的节奏

  当前并不特别悲观。从政策层面来看,政府对当前的通胀做出了较为激烈的反应。问题是,这些反应的效果如何?是否足以抑制食品价格的上涨,并防止当前的结构性通胀演绎为全面性通胀?基于这一点,未来几个月的通胀数据变化都将是市场焦点。众所周知,货币政策是存在时滞的,但行政性干预却往往会产生立竿见影的效果,比如目前蔬菜价格已经出现了一定程度的回落。然而,当前市场对于CPI 进而对于政策收紧的预期,仍然是非常悲观的。随着政策效应的逐步显现,市场对通胀进而对政策的担忧很可能出现缓解。在市场机会方面,近期政策利多确定性最大的,仍然是对经济转型的激励政策,包括各行业十二五规划的逐步推出、对发展战略性新兴产业的继续强调等。尽管从边际角度来看,政策刺激对转型产业相关股票的刺激可能将有所减弱,但在大盘既没有大机会出现、也不至于非常悲观的情况下,上述产业就是“没有选择的选择”。

  在昨天的文章中笔者指出对于明天,投资者需要关注的是今日最高价2878点的得失,只有放量突破2878点,大盘才会在金融地产等权重板块的带领下持续上攻,否则大盘将继续维持小幅回落探底2835点的走势。以早盘走势来看,沪指盘中突破2878点后突然掉头向下,加速杀跌,快速跌破2800点,并创出新低。

  为什么会出现这样的走势,不用问,还是股指期货的功劳。目前我们观察市场的情况,399101中小指数自11月25日笔者提出v型反弹结束将开始二次探底,投资者需要逢高离场的建议后,目前出现了二次探底的走势。单就中小指数的走势来看,下跌是比较正常的。

  但是对于沪指,早盘创出新低,从日线走势来看,实际上一直处于下跌之中,中小指数二次探底,沪指却依然属于一次探底,与399101的走势相差甚远。由此可以看出投机资金从股指期货上做空套利依然是以牺牲整个市场为代价的。总结来说,就是期指做空套利,a股跟着倒霉。

  周二早盘再次受到加息传闻的打压,在10点30以后出现跳水。从技术上来看,60日均线已经暂时失守,KDJ指标出现下插。那么后市如何操作呢?我们认为本次大盘下跌的第一支撑位是2768点的上升轨道线,这是多方的第一道防线日均线,该点位恐怕难以持久。目前投资者应该保持关注,如果下午能够出现反弹,那么2768点的支撑就是可信的,可加仓!操作上继续关注,高送转板块和新兴产业板块个股。

  昨晚博文《股市避险趋利必用两个武器》一改近阶段看多风格,是因为一棚感觉到隐隐危机,看着大盘在几个有利的技术支撑下却表现萎靡不振,而美元指数异常的强势却等于是为失血受伤的大盘雪上加霜,更主要的是最基本的年倍线月交叉,而这种趋向等于是提前发出了大概率的警示信号,那意思就是说大盘在2011年一二12月均线月均线交叉下,有可能会有个相对低位的重要底部,那么,眼前还有两三个月的时间过程,这段时间里大盘就有可能概率较大的震荡回落,那么,未知的系统性的风险就还须予以重估了。

  今天上午大盘还是无情选择了悲剧性的结束十一月,面对十一月悲剧结局该咋办?!借用一棚昨晚博文《股市避险趋利必用两个武器》,那么,一个武器是借助大盘看系统性机会和风险,一个武器是运用长线短炒战术在个股间周旋。

  借助大盘看系统性的机会和风险,就是既要看到大盘有可能依托12周均线周均线交叉的价托上攻的系统性的机会,也要看到12月均线月交叉时的可能的系统性机会以及目前面临的未知的变数之系统性风险,为此,我们就要善于脑筋急转弯,尤其是勇于灵活三止的原则不能抛弃。

  点评:当今天大盘选择悲剧性结束11月时,我们就应该重视12月份也有可能要拉出月K阴线的不利,那样,我们就必须“看到12月均线月交叉时的可能的系统性机会以及目前面临的未知的变数之系统性风险,为此,我们就要善于脑筋急转弯,尤其是勇于灵活三止的原则不能抛弃。”

  运用长线短炒战术在个股间周旋,要点有二,一个是参悟大赢家股票池,从中既要选出战略性的股票长线短炒式运筹,也要选出当前宜于中线短炒的股票来运作。同时也可以参考一棚关于均线和形态的经典股票中线短炒,并可以“按照一棚过去提示的周末涨幅甄别法来筛选推敲,以便去粗取精去伪存真把握下周潜力股。”

  点评:当大盘无情的选择了与强势的美元指数相反的弱势走势时,我们就要借鉴和汲取上半年4月份至7月份的经验和教训,其经验在于大赢家老师在那一轮较大跌市中依然精选出了600111、000049、600335等牛股,但无可否认的是它们在大盘暴跌时也大多不能幸免的要跟随下跌的,这就是长线短炒波段运作潜力股时,要借鉴大盘系统性的风险和机会,然后才能适时的分阶段的炒作潜力股。这也就是一棚始终在强调的灵活三止原则的重要性,一旦目前情形下重仓的利润大幅缩水或已吃套,也还是应该适当的将部分筹码出局备用,以便大盘和个股有见底的迹象时再杀入摊低成本解套求赚,当然,也可以在过程中运用长线短炒战术在个股间周旋,以便弥补系统性风险中遭致的损失。

  每个人的情形不可能都一样,每只股票情况也不可能都一样,总体而言既要有原则性也要有灵活性,即使被动失措也要及时调整仓位调整策略调适心态,有虚实有攻防才能以利再战。